The Netherlands register covers the Wwft and its two implementing instruments, the Uitvoeringsbesluit Wwft 2018 and the Uitvoeringsregeling Wwft 2018.
Read the full scope statement
Every provision of these instruments is accounted for: each has a disposition (obligation mapped, contextual, outside scope, superseded, future or unresolved), and each mapped obligation has an independently reviewed plain-English explanation. The shared Regulation (EU) 2024/1624 adds 96 reviewed units from its English Official Journal edition. Its firm duties generally apply from 10 July 2027, with the Article 3(3)(n)/(o) football-entity exception from 10 July 2029; they are not current national duties. Institutional deadlines do not establish later acts were issued or national options exercised. Other EU instruments remain outside this shared package.
Source versions and currentness Retained editions
4 instruments have a recorded version label.
Version labels describe retained source editions; they do not by themselves confirm currentness.
Sources and rights 4 instruments
Regulation (EU) 2024/1624 on the prevention of the use of the financial system for the purposes of money laundering or terrorist financingCELEX:32024R1624; OJ L, 2024/1624, 19 June 2024OJ English original (19 June 2024); general application 10 July 2027Source rights: Official Journal of the European Union; source attribution and legal identity recorded in officialReference and sourceUrl.
Uitvoeringsbesluit Wwft 2018BWBR0041181Text as at 30 April 2026Source rights: Dutch consolidated legislation (wetten.overheid.nl), publicly available official text; reproduced for compliance-analysis purposes.
Uitvoeringsregeling Wet ter voorkoming van witwassen en financieren van terrorismeBWBR0024290Text as at 1 January 2026Source rights: Dutch consolidated legislation (wetten.overheid.nl), publicly available official text; reproduced for compliance-analysis purposes.
Wet ter voorkoming van witwassen en financieren van terrorisme (Wwft)BWBR0024282Text as at 1 July 2026Source rights: Dutch consolidated legislation (wetten.overheid.nl), publicly available official text; reproduced for compliance-analysis purposes.
Wwft · Artikel 2aStates the Act's central duty in general terms: an institution must perform customer due diligence and report completed or proposed…Credit institutionFinancial institution+5Obligation mapped
Translation (Machine translation, unofficial)
Article 2a 1. To prevent money laundering and terrorist financing, an institution carries out customer due diligence and reports completed or proposed unusual transactions in accordance with the rules laid down by or under Chapters 2 and 3. In doing so an institution pays particular attention to unusual transaction patterns and to transactions which, by their nature, carry a higher risk of money laundering or terrorist financing. 2. An institution takes adequate measures to prevent risks of money laundering and terrorist financing that may arise from the use of new technologies in economic transactions.
Plain English
States the Act's central duty in general terms: an institution must perform customer due diligence and report completed or proposed unusual transactions under Chapters 2 and 3, paying particular attention to unusual transaction patterns and inherently higher-risk transactions, and must take adequate measures against money-laundering/terrorist-financing risks that new technologies create.
Obligation
Carry out customer due diligence and report unusual transactions per Chapters 2-3, with particular attention to unusual patterns and higher-risk transactions; take adequate measures against new-technology risks.
AssessReport
verricht een instelling cliëntenonderzoek en meldt zij verrichte of voorgenomen ongebruikelijke transacties
Translation: an institution carries out customer due diligence and reports completed or proposed unusual transactions
Source wording and supporting evidenceOriginal text (Dutch)
Artikel 2a. 1 Ter voorkoming van witwassen en financieren van terrorisme verricht een instelling cliëntenonderzoek en meldt zij verrichte of voorgenomen ongebruikelijke transacties overeenkomstig de bij of krachtens de hoofdstukken 2 en 3 gestelde regels. Daarbij besteedt een instelling bijzondere aandacht aan ongebruikelijke transactiepatronen en aan transacties die naar hun aard een hoger risico op witwassen of financieren van terrorisme met zich brengen. 2 Een instelling treft adequate maatregelen ter voorkoming van risico’s op witwassen en financieren van terrorisme die kunnen ontstaan door het gebruik van nieuwe technologieën in het economisch verkeer.
Wwft · Artikel 2cRequires an institution to maintain proportionate AML/CTF policies, procedures and controls covering at least the due-diligence,…Credit institutionFinancial institution+5Obligation mapped
Translation (Machine translation, unofficial)
Article 2c 1. An institution has policies, procedures and measures to limit and effectively manage the risks of money laundering and terrorist financing and the risks identified in the most recent versions of the supranational risk assessment and the national risk assessment. 2. The policies, procedures and measures referred to in the first paragraph are proportionate to the nature and size of the institution and relate at least to compliance with the provisions in Chapter 1, Section 1.2, 1.3, Chapter 2, Chapter 3, Section 3.2 and Chapter 5. 3. The policies, procedures and measures require the approval of the persons who determine the institution's day-to-day policy. 4. An institution ensures systematic review of the policies, procedures and measures and ensures, where necessary, that they are adjusted.
Plain English
Requires an institution to maintain proportionate AML/CTF policies, procedures and controls covering at least the due-diligence, reporting and other obligations in the listed chapters, reflecting the risks identified in the supranational and national risk assessments; these must be approved by senior management and systematically reviewed and updated.
Obligation
Maintain proportionate policies, procedures and measures covering the Chapter 1/2/3/5 obligations, approved by senior management and systematically reviewed and updated.
Assess
beschikt over gedragslijnen, procedures en maatregelen om de risico’s op witwassen en financieren van terrorisme
Translation: has policies, procedures and measures to limit and effectively manage the risks of money laundering and terrorist financing
Source wording and supporting evidenceOriginal text (Dutch)
Artikel 2c. 1 Een instelling beschikt over gedragslijnen, procedures en maatregelen om de risico’s op witwassen en financieren van terrorisme en de risico’s die zijn geïdentificeerd in de meest recente versies van de supranationale risicobeoordeling en de nationale risicobeoordeling te beperken en effectief te beheersen. 2 De gedragslijnen, procedures en maatregelen, bedoeld in het eerste lid, zijn evenredig aan de aard en de omvang van de instelling en hebben ten minste betrekking op de naleving van de bepalingen in hoofdstuk 1, paragraaf 1.2, 1.3, hoofdstuk 2, hoofdstuk 3, paragraaf 3.2 en hoofdstuk 5. 3 De gedragslijnen, procedures en maatregelen behoeven de goedkeuring van de personen die het dagelijks beleid van een instelling bepalen. 4 Een instelling draagt zorg voor een systematische toetsing van de gedragslijnen, procedures en maatregelen en draagt waar nodig zorg voor een bijstelling hiervan.
Wwft · Artikel 3Article 3 is the Wwft's core CDD provision. It requires identifying and verifying the client, identifying the UBO and taking reasonable…Credit institutionFinancial institution+5Obligation mapped
Translation (Machine translation, unofficial)
Article 3 1. An institution performs customer due diligence to prevent money laundering and terrorist financing. 2. The customer due diligence enables the institution to: a. identify the client and verify their identity; b. identify the client's ultimate beneficial owner and take reasonable measures to verify their identity, where the client is a legal person, take reasonable measures to gain insight into the client's ownership and control structure, and, where the ultimate beneficial owner is a member of senior management, take the necessary reasonable measures to verify the identity of the natural person who is a member of senior management, recording the measures taken and the difficulties encountered during the verification process; c. determine the purpose and intended nature of the business relationship; d. conduct ongoing monitoring of the business relationship and the transactions carried out during the course of that relationship, to ensure that these correspond with the institution's knowledge of the client and the client's risk profile, including, where necessary, an investigation into the source of the funds used in the business relationship or transaction; e. establish whether the natural person representing the client is authorised to do so and, where applicable, identify that natural person and verify their identity; f. take reasonable measures to verify whether the client is acting on their own behalf or on behalf of a third party. 3. Where a client acts as trustee of a trust or for the benefit of another legal arrangement, the customer due diligence referred to in the first paragraph also extends to the trust or legal arrangement, applying the measures referred to in the second paragraph correspondingly. In that case the customer due diligence also enables the institution to establish whether the client is authorised to act as trustee of a trust or for the benefit of another legal arrangement. If, when entering into a business relationship or carrying out an incidental transaction above the thresholds referred to in Article 3, fifth paragraph, points (b) and (g), sixth or seventh paragraph, a client acts in the capacity of trustee, the client promptly informs the institution of that capacity and provides the institution with the data and documents referred to in Article 5 of the Implementation Act on the Registration of Ultimate Beneficial Owners of Trusts and Similar Legal Arrangements. 4. Where a client acts as a partner of a partnership, the customer due diligence referred to in the first paragraph also extends to the partnership, applying the measures referred to in the second paragraph correspondingly. In that case the customer due diligence also enables the institution to establish whether the natural person representing the partners in the partnership is authorised to do so and, where applicable, to identify that person and verify their identity. 5. An institution performs customer due diligence in the following cases: a. where it enters into a business relationship in or from the Netherlands; b. where it carries out, in or from the Netherlands, an incidental transaction for the client of at least €15,000, or two or more transactions between which a link exists with a combined value of at least €15,000; c. where there are indications that the client is involved in money laundering or terrorist financing; d. where it doubts the accuracy or completeness of data previously obtained from the client; e. where the risk of an existing client's involvement in money laundering or terrorist financing gives cause to do so; f. where, given the state in which a client resides, is established or has its seat, there is an increased risk of money laundering or terrorist financing; g. where it carries out, in or from the Netherlands, an incidental transaction for the client or the trust, comprising a transfer of funds referred to in Article 3(9) of the Regulation on information accompanying transfers of funds and transfers of crypto-assets, of an amount of at least €1,000. 6. By way of derogation from the fifth paragraph, point (b), an institution referred to in Article 1a, fourth paragraph, point (l), performs customer due diligence where it carries out, in or from the Netherlands, an incidental transaction for the client of at least €2,000 when collecting winnings or placing a bet, or two or more linked transactions with a combined value of at least €2,000. 7. An institution demonstrably tailors the customer due diligence to the money-laundering or terrorist-financing risk sensitivity of the type of client, business relationship, product or transaction. 8. In determining the risk sensitivity referred to in the seventh paragraph, an institution at least takes into account the risk variables listed in Annex I to the Fourth Anti-Money Laundering Directive. 9. The first to eighth and tenth paragraphs do not apply to an institution referred to in Article 1a, fourth paragraph, point (m). 10. An institution takes reasonable measures to ensure that the data collected under the second to fourth paragraphs about the persons referred to there are kept up to date. The data are in any event updated where relevant circumstances of the client change, where an institution is obliged under this Act to contact the client to evaluate information concerning the ultimate beneficiary, or where the institution is obliged to do so under Council Directive 2011/16/EU of 15 February 2011 on administrative cooperation in the field of taxation and repealing Directive 77/79/EEC [sic; so in the Dutch text] (OJ EU 2011, L 64). 11. In this Article, partnership means a maatschap as referred to in Article 1655 of Book 7A of the Civil Code, a general partnership (vennootschap onder firma) as referred to in Article 16 of the Commercial Code, and a limited partnership (commanditaire vennootschap) as referred to in Article 19 of the Commercial Code, as well as a partnership or company under foreign law comparable to one of these legal forms. 12. For the purposes of the second paragraph, where the obligation referred to in the first paragraph rests on an intermediary referred to in Article 1a, fourth paragraph, point (h), client also includes the counterparty of the client in an agreement concerning immovable property and rights to which immovable property is subject, brought about and concluded through the intermediary's mediation. 13. In the case of a trust office referred to in Article 1a, fourth paragraph, point (f), that provides services referred to in the definition of trust service in Article 1(1) of the Trust Offices (Supervision) Act 2018: a. customer due diligence within the meaning of the first paragraph means the measures prescribed under Chapter 4 of the Trust Offices (Supervision) Act 2018 that are carried out before or when providing a service or entering into a business relationship; b. the second to eighth and tenth paragraphs do not apply. 14. Lapsed through renumbering. 15. When performing customer due diligence, institutions do not rely exclusively on the information in the trade register referred to in Article 2 of the Trade Register Act 2007, or the information in the register referred to in Article 4 of the Implementation Act on the Registration of Ultimate Beneficial Owners of Trusts and Similar Legal Arrangements.
Plain English
Article 3 is the Wwft's core CDD provision. It requires identifying and verifying the client, identifying the UBO and taking reasonable verification/ownership-structure measures (with extra steps where the UBO is senior management), establishing the purpose and intended nature of the relationship, ongoing monitoring (including source-of-funds checks where needed), checking representative authority/identity, and checking whether the client acts for itself or a third party. CDD extends to the underlying trust/legal arrangement or partnership where the client acts as trustee or partner. CDD must be performed on entering a business relationship, on incidental transactions of €15,000+ (or linked transactions reaching that total), on suspicion indicators, on doubts about earlier data, on increased risk from an existing client or high-risk country, and on incidental transfers of funds (Article 3(9) of Regulation (EU) 2023/1113) of €1,000 or more; gaming providers use a €2,000 threshold instead of €15,000. CDD must be risk-sensitised using at least the Annex I risk variables of the Fourth AML Directive. Property valuers (Article 1a(4)(m)) are excluded from most of this article. CDD data must be kept up to date, with specific refresh triggers. Trust offices apply their own Wtt 2018 Chapter 4 CDD regime instead. Institutions may not rely solely on the trade register or UBO register when performing CDD.
Obligation
Perform risk-sensitised customer due diligence (identification, verification, UBO identification, purpose/nature, ongoing monitoring, representative checks, own-account/third-party checks) on the listed triggers, extending to trusts/legal arrangements/partnerships where relevant, and keep the data current; do not rely solely on the trade register or UBO register.
VerifyCollect informationAssessRetain records
Data items: client identity, UBO identity, ownership and control structure, purpose and intended nature of the relationship, source of funds
Het cliëntenonderzoek stelt de instelling in staat om: a. de cliënt te identificeren en diens identiteit te verifiëren
Translation: The customer due diligence enables the institution to: a. identify the client and verify their identity
Triggered by entering a business relationship, incidental transactions of €15,000 or more (€2,000 for gaming providers), incidental transfers of funds within Article 3(9) of Regulation (EU) 2023/1113 of €1,000 or more, ML/TF indications, doubts about earlier data, the risk of an existing client, or increased risk linked to the client's state. Paragraph 3 also binds a client acting as trustee (including a firm acting in that capacity) to inform the institution promptly of that capacity and supply the data and documents under Article 5 of the Implementatiewet registratie uiteindelijk belanghebbenden van trusts.
Exceptions
Does not apply (paragraphs 1-8, 10) to property valuers (Article 1a(4)(m)); trust offices apply the Wtt 2018 Chapter 4 regime instead of paragraphs 2-8 and 10.
Source wording and supporting evidenceOriginal text (Dutch)
Artikel 3. 1 Een instelling verricht ter voorkoming van witwassen en financieren van terrorisme cliëntenonderzoek. 2 Het cliëntenonderzoek stelt de instelling in staat om: a. de cliënt te identificeren en diens identiteit te verifiëren; b. de uiteindelijk belanghebbende van de cliënt te identificeren en redelijke maatregelen te nemen om zijn identiteit te verifiëren, indien de cliënt een rechtspersoon is, redelijke maatregelen te nemen om inzicht te verwerven in de eigendoms- en zeggenschapsstructuur van de cliënt, en indien de uiteindelijk belanghebbende lid is van het hoger leidinggevend personeel, noodzakelijke redelijke maatregelen te nemen om de identiteit te verifiëren van de natuurlijke persoon die lid is van het hoger leidinggevend personeel, waarbij de genomen maatregelen en de ondervonden moeilijkheden tijdens het verificatieproces worden vastgelegd; c. het doel en de beoogde aard van de zakelijke relatie vast te stellen; d. een voortdurende controle op de zakelijke relatie en de tijdens de duur van deze relatie verrichte transacties uit te oefenen, teneinde te verzekeren dat deze overeenkomen met de kennis die de instelling heeft van de cliënt en diens risicoprofiel, met zo nodig een onderzoek naar de bron van de middelen die bij de zakelijke relatie of de transactie gebruikt worden; e. vast te stellen of de natuurlijke persoon die de cliënt vertegenwoordigt daartoe bevoegd is en in voorkomend geval de natuurlijke persoon te identificeren en diens identiteit te verifiëren; f. redelijke maatregelen te nemen om te verifiëren of de cliënt ten behoeve van zichzelf optreedt dan wel ten behoeve van een derde. 3 Indien een cliënt handelt als trustee van een trust of ten behoeve van een andere juridische constructie strekt het in het eerste lid bedoelde cliëntenonderzoek zich tevens uit tot de trust of juridische constructie, met overeenkomstige toepassing van de maatregelen, bedoeld in het tweede lid. Het cliëntenonderzoek stelt de instelling in dat geval eveneens in staat om vast te stellen of de cliënt bevoegd is op te treden als trustee van een trust of ten behoeve van een andere juridische constructie. Indien een cliënt bij het aangaan van een zakelijke relatie of het verrichten van een incidentele transactie boven de drempels bedoeld in artikel 3, vijfde lid, onderdelen b en g, zesde lid of zevende lid, handelt in de hoedanigheid van trustee, dan stelt de cliënt de instelling met spoed op de hoogte van die hoedanigheid en verstrekt aan de instelling de in artikel 5 van de Implementatiewet registratie uiteindelijk belanghebbenden van trusts en soortgelijke juridische constructies bedoelde gegevens en bescheiden. 4 Indien een cliënt optreedt als vennoot van een personenvennootschap strekt het in het eerste lid bedoelde cliëntenonderzoek zich tevens uit tot de personenvennootschap, met overeenkomstige toepassing van de maatregelen, bedoeld in het tweede lid. Het cliëntenonderzoek stelt de instelling in dat geval eveneens in staat om vast te stellen of de natuurlijke persoon die de vennoten in de personenvennootschap vertegenwoordigt daartoe bevoegd is en, in voorkomend geval, om die persoon te identificeren en diens identiteit te verifiëren. 5 Een instelling verricht het cliëntenonderzoek in de volgende gevallen: a. indien zij in of vanuit Nederland een zakelijke relatie aangaat; b. indien zij in of vanuit Nederland een incidentele transactie verricht ten behoeve van de cliënt van ten minste € 15.000, of twee of meer transacties waartussen een verband bestaat met een gezamenlijke waarde van ten minste € 15.000; c. indien er indicaties zijn dat de cliënt betrokken is bij witwassen of financieren van terrorisme; d. indien zij twijfelt aan de juistheid of volledigheid van eerder verkregen gegevens van de cliënt; e. indien het risico van betrokkenheid van een bestaande cliënt bij witwassen of financieren van terrorisme daartoe aanleiding geeft; f. indien er, gelet op de staat waarin een cliënt woonachtig of gevestigd is of zijn zetel heeft, een verhoogd risico op witwassen of financieren van terrorisme bestaat; g. indien zij in of vanuit Nederland een incidentele transactie verricht ten behoeve van de cliënt of de trust, inhoudende een geldovermaking als bedoeld in artikel 3, negende lid, van de verordening betreffende bij geldovermakingen en overdrachten van cryptoactiva te voegen informatie, ten bedrage van ten minste € 1.000. 6 In afwijking van het vijfde lid, onderdeel b, verricht een instelling als bedoeld in artikel 1a, vierde lid, onderdeel l, cliëntenonderzoek indien zij in of vanuit Nederland een incidentele transactie verricht ten behoeve van de cliënt van ten minste € 2.000,– bij het ophalen van een prijs of het aangaan van een weddenschap, of twee of meer transacties waartussen een verband bestaat met een gezamenlijke waarde van ten minste € 2.000,– of meer. 7 Een instelling stemt het cliëntenonderzoek aantoonbaar af op de risicogevoeligheid voor witwassen of financiering van terrorisme van het type cliënt, zakelijke relatie, product of transactie. 8 Een instelling houdt bij het bepalen van de risicogevoeligheid, bedoeld in het zevende lid, tenminste rekening met de in bijlage I bij de vierde anti-witwasrichtlijn genoemde risicovariabelen. 9 Het eerste tot en met het achtste lid en het tiende lid zijn niet van toepassing op een instelling als bedoeld in artikel 1a, vierde lid, onderdeel m. 10 Een instelling neemt redelijke maatregelen om ervoor te zorgen dat de gegevens die ingevolge het tweede tot en met vierde lid zijn verzameld over daar bedoelde personen, actueel gehouden worden. De gegevens worden in elk geval geactualiseerd indien relevante omstandigheden van de cliënt veranderen, een instelling op grond van deze wet verplicht is tot het opnemen van contact met de cliënt om informatie met betrekking tot de uiteindelijk begunstigde te evalueren of de instelling daartoe verplicht is op grond van Richtlijn 2011/16/EU van de Raad van 15 februari 2011 betreffende de administratieve samenwerking op het gebied van de belastingen en tot intrekking van Richtlijn 77/79/EEG (PbEU 2011, L 64). 11 In dit artikel wordt verstaan onder personenvennootschap: een maatschap als bedoeld in artikel 1655 van boek 7A van het Burgerlijk Wetboek, een vennootschap onder firma als bedoeld in artikel 16 van het Wetboek van Koophandel en een commanditaire vennootschap als bedoeld in artikel 19 van het Wetboek van Koophandel, alsmede een maatschap of vennootschap naar buitenlands recht die met een van deze rechtsvormen vergelijkbaar is. 12 Voor de toepassing van het tweede lid wordt, indien de in het eerste lid bedoelde verplichting rust op een tussenpersoon als bedoeld in artikel 1a, vierde lid, onderdeel h, onder cliënt mede verstaan: de wederpartij van de cliënt bij een door bemiddeling van de tussenpersoon tot stand gebrachte en gesloten overeenkomst inzake onroerende zaken en rechten waaraan onroerende zaken zijn onderworpen. 13 In geval van een trustkantoor als bedoeld in artikel 1a, vierde lid, onderdeel f, dat diensten verleent als bedoeld in de begripsomschrijving van trustdienst in artikel 1, eerste lid, van de Wet toezicht trustkantoren 2018: a. wordt onder cliëntenonderzoek in de zin van het eerste lid verstaan de maatregelen die zijn voorgeschreven krachtens hoofdstuk 4 van de Wet toezicht trustkantoren 2018 en die worden uitgevoerd voorafgaand aan of bij de uitvoering van een dienst of het aangaan van een zakelijke relatie; b. zijn het tweede tot en met het achtste lid en tiende lid niet van toepassing. 14 Door vernummering vervallen. 15 Bij het verrichten van het cliëntenonderzoek verlaten de instellingen zich niet uitsluitend op de informatie in het handelsregister, bedoeld in artikel 2 van de Handelsregisterwet 2007, of de informatie in het register, bedoeld in artikel 4 van de Implementatiewet registratie uiteindelijk belanghebbenden van trusts en soortgelijke juridische constructies.
Wwft · Artikel 3aSupplements Article 3 CDD with life-insurance-specific beneficiary checks: record the named beneficiary, or gather enough information to…Credit institutionFinancial institutionObligation mapped
Translation (Machine translation, unofficial)
Article 3a 1. In addition to Article 3, second to fourth paragraphs, the customer due diligence enables a bank or other financial undertaking, promptly after a beneficiary of a life insurance policy has been identified or designated: a. to record the name of the person, where the beneficiary is identified as a specifically named natural or legal person or legal arrangement; b. to obtain sufficient information concerning the beneficiary to be satisfied that the beneficiary's identity can be established at the time of payout, where the beneficiary is designated by characteristics, by category or otherwise. 2. Verification of the beneficiary's identity referred to in the first paragraph takes place at the time the life insurance policy is paid out. 3. Where a life insurance policy is transferred to a third party, a bank or other financial undertaking aware of the transfer identifies the ultimate beneficial owner, at the time of the transfer, of the natural person, legal person or legal arrangement receiving the value of the transferred policy for its own benefit.
Plain English
Supplements Article 3 CDD with life-insurance-specific beneficiary checks: record the named beneficiary, or gather enough information to identify a beneficiary designated by category/characteristics, with identity verification occurring at payout, and identify the UBO at the point a policy is transferred for value to a third party.
Obligation
For life insurance, record or gather sufficient information on the beneficiary, verify beneficiary identity at payout, and identify the UBO on transfer of the policy to a third party.
VerifyCollect information
Data items: beneficiary identity, UBO identity on policy transfer
stelt het cliëntenonderzoek een bank of andere financiële onderneming in staat om onverwijld nadat een begunstigde van een levensverzekering is geïdentificeerd of aangewezen
Translation: the customer due diligence enables a bank or other financial undertaking, promptly after a beneficiary of a life insurance policy has been identified or designated
Applies to
Firm types
Credit institution, Financial institution
Business lines
Retail banking, Wealth and investment
Customer types
Individual customer, Company, Trust or legal arrangement
Stages
Onboarding, Ongoing review
Conditions
Applies to banks and other financial undertakings writing or holding life insurance policies.
Source wording and supporting evidenceOriginal text (Dutch)
Artikel 3a. 1 In aanvulling op artikel 3, tweede tot en met vierde lid, stelt het cliëntenonderzoek een bank of andere financiële onderneming in staat om onverwijld nadat een begunstigde van een levensverzekering is geïdentificeerd of aangewezen: a. de naam van de persoon vast te leggen, indien de begunstigde als met name genoemde natuurlijke persoon of rechtspersoon of juridische constructie is geïdentificeerd; b. voldoende informatie in te winnen betreffende de begunstigde om ervan overtuigd te zijn dat op het tijdstip van uitbetaling de identiteit van de begunstigde kan worden vastgesteld, indien de begunstigde door middel van kenmerken of naar categorie of anderszins is aangewezen. 2 Verificatie van de identiteit van de begunstigde, bedoeld in het eerste lid, vindt plaats op het tijdstip van uitbetaling van de levensverzekering. 3 Indien een levensverzekering aan een derde wordt overgedragen, identificeert een bank of andere financiële onderneming die op de hoogte is van de overdracht de uiteindelijk belanghebbende op het tijdstip van de overdracht aan de natuurlijke persoon, rechtspersoon of juridische constructie die de waarde van de overgedragen polis te eigen voordele ontvangt.
Wwft · Artikel 5An institution may not enter into a business relationship or carry out a transaction unless CDD under Article 3 has been carried out, by…Credit institutionFinancial institution+5Obligation mapped
Translation (Machine translation, unofficial)
Article 5 1. Without prejudice to Article 4, an institution is prohibited from entering into a business relationship with, or carrying out a transaction for, a client, unless: a. it has itself carried out due diligence on that client in accordance with Article 3, or due diligence has been carried out on that client in accordance with Article 3 or in an equivalent manner by: 1°. an institution referred to in Article 1a, fourth paragraph, points (a) to (e), with its seat in the Netherlands or another Member State; 2°. an institution referred to in Article 1a, fourth paragraph, point (f), licensed under Article 3, first and second paragraphs, or Article 4, first paragraph, point (c), of the Trust Offices (Supervision) Act 2018; 3°. an institution referred to in Article 1a, second and third paragraphs, or a branch of it with its seat or place of establishment respectively in the Netherlands or another Member State; 4°. an institution referred to under 1° or 3°, with its seat in a state, not being a Member State, designated by Our Minister of Finance, in which state statutory provisions apply that are equivalent to Article 3, second to fifth and seventh paragraphs, and Article 8, first paragraph, and compliance with those provisions is supervised, or a branch of the institution in the Netherlands; 5°. a branch or majority-owned subsidiary, established in a state that is not a Member State, of an institution referred to under 1° or 3° established in the Netherlands or another Member State, if the branch or majority-owned subsidiary forms part of the same group and fully complies with the group-level policies and procedures in accordance with Article 2f, first to third paragraphs; b. this due diligence has led to the result referred to in Article 3, second paragraph, chapeau and points (a), (b), (c), (e) and (f), third and fourth paragraphs; and c. the institution has all identification and verification data and other data on the identity of the persons referred to in Article 3, second, third and fourth paragraphs. 2. The supervisory authority may permit an institution, or a branch or subsidiary in the Netherlands of an institution with its seat outside the Netherlands, to comply with the first paragraph through the group-level policies and procedures, if: a. the institution relies on information provided by a third party that forms part of the same group; b. that group applies customer due diligence measures, record-keeping rules and anti-money laundering and terrorist financing programmes in accordance with the rules laid down by or under this Act; and c. the effective implementation of the requirements referred to in point (b) at group level is supervised by a competent authority of the home Member State or of a state that is not a Member State. 3. If an institution cannot comply with Article 3, first to fourth and thirteenth paragraphs, point (a), in respect of a business relationship, the institution terminates that business relationship. 4. The first to third paragraphs do not apply to the cases referred to in Articles 6 and 7. 5. A bank or other financial undertaking is prohibited from entering into or continuing a correspondent relationship with a shell bank or with a bank or other financial undertaking known to allow a shell bank to make use of its accounts.
Plain English
An institution may not enter into a business relationship or carry out a transaction unless CDD under Article 3 has been carried out, by itself or (in accordance with Article 3 or equivalently) by: a tax adviser, accountant, lawyer, notary or comparable legal professional based in the Netherlands or another Member State; a licensed trust office; a bank or other financial undertaking, or its branch, in the Netherlands or another Member State; such an institution in a third country designated by the Minister of Finance as having equivalent, supervised rules; or a group branch or majority subsidiary in a third country that fully applies the group policies. The CDD must have produced the Article 3(2) results (identity, UBO, purpose and nature, representation, own-account check, and the trust and partnership extensions), and the institution must hold all identification and verification data. The supervisor may allow reliance through group policies on conditions. Where CDD cannot be completed for a business relationship, the institution must end it. Paragraphs 1-3 do not apply in the Article 6-7 cases. Banks and other financial undertakings may not enter into or continue a correspondent relationship with a shell bank or with an institution known to let a shell bank use its accounts.
Obligation
Do not deal with a client absent completed (own or qualifying third-party/group) CDD producing the required result and data; terminate a relationship where CDD cannot be completed; never enter or continue a correspondent relationship with a shell bank or an enabler of one.
Prohibited actionVerify
Data items: identification and verification data
is het een instelling verboden een zakelijke relatie aan te gaan met of een transactie uit te voeren voor een cliënt, tenzij
Translation: an institution is prohibited from entering into a business relationship with, or carrying out a transaction for, a client, unless
Source wording and supporting evidenceOriginal text (Dutch)
Artikel 5. 1 Onverminderd artikel 4 is het een instelling verboden een zakelijke relatie aan te gaan met of een transactie uit te voeren voor een cliënt, tenzij: a. zij zelf ten aanzien van die cliënt onderzoek heeft verricht conform artikel 3, of ten aanzien van die cliënt onderzoek is verricht conform artikel 3 of op daarmee overeenkomende wijze door: 1°. een instelling als bedoeld in artikel 1a, vierde lid, onderdelen a tot en met e, met zetel in Nederland of een andere lidstaat; 2°. een instelling als bedoeld in artikel 1a, vierde lid, onderdeel f, waaraan een vergunning als bedoeld in artikel 3, eerste en tweede lid, of artikel 4, eerste lid, onderdeel c, van de Wet toezicht trustkantoren 2018 is verleend; 3°. een instelling als bedoeld in artikel 1a, tweede lid en derde lid, of een bijkantoor daarvan met zetel onderscheidenlijk vestigingsplaats in Nederland of een andere lidstaat; 4°. een instelling als bedoeld onder 1° of 3°, met zetel in een door Onze Minister van Financiën aangewezen staat die geen lidstaat is, in welke staat wettelijke voorschriften van toepassing zijn die gelijkwaardig zijn aan het bepaalde in artikel 3, tweede tot en met vijfde en zevende lid, en artikel 8, eerste lid, en er toezicht wordt uitgeoefend op de naleving van die voorschriften, of een bijkantoor van de instelling in Nederland; 5°. een bijkantoor of meerderheidsdochteronderneming, gevestigd in een staat die geen lidstaat is, van een instelling als bedoeld onder 1° of 3° met vestiging in Nederland of in een andere lidstaat, indien het bijkantoor of de meerderheidsdochteronderneming deel uitmaakt van dezelfde groep en volledig voldoet aan de op het niveau van de groep geldende gedragslijnen en procedures overeenkomstig artikel 2f, eerste tot en met derde lid; b. dit onderzoek heeft geleid tot het in artikel 3, tweede lid, aanhef en onderdelen a, b, c, e en f, derde en vierde lid bedoelde resultaat; en c. de instelling beschikt over alle identificatie- en verificatiegegevens en overige gegevens inzake de identiteit van de in artikel 3, tweede, derde en vierde lid, bedoelde personen. 2 De toezichthoudende autoriteit kan toestaan dat een instelling, dan wel een bijkantoor of dochteronderneming in Nederland van een instelling met zetel buiten Nederland, het bepaalde in het eerste lid naleeft via de op het niveau van de groep geldende gedragslijnen en procedures, indien: a. de instelling zich verlaat op informatie verstrekt door een derde die deel uitmaakt van dezelfde groep; b. die groep cliëntenonderzoeksmaatregelen, regels inzake bewaring van bewijsstukken en programma’s ter bestrijding van witwassen en terrorismefinanciering toepast overeenkomstig de bij of krachtens deze wet gestelde regels; en c. op de effectieve uitvoering van de in onderdeel b bedoelde voorschriften op het niveau van de groep toezicht wordt uitgeoefend door een bevoegde autoriteit van de lidstaat van herkomst of van een staat die geen lidstaat is. 3 Indien een instelling met betrekking tot een zakelijke relatie niet kan voldoen aan artikel 3, eerste tot en met vierde en dertiende lid, onderdeel a, beëindigt de instelling die zakelijke relatie. 4 Het eerste tot en met derde lid zijn niet van toepassing op de gevallen als bedoeld in de artikelen 6 en 7. 5 Het is een bank of andere financiële onderneming verboden een correspondentrelatie aan te gaan of voort te zetten met een shellbank of met een bank of andere financiële onderneming waarvan bekend is dat deze een shellbank toestaat van haar rekeningen gebruik te maken.
Wwft · Artikel 6Allows simplified CDD for genuinely low-risk relationships/transactions, assessed against at least the Annex II risk factors, but the…Credit institutionFinancial institution+5Obligation mapped
Translation (Machine translation, unofficial)
Article 6 1. By way of derogation from Article 3, second to fourth paragraphs, an institution may carry out simplified customer due diligence if a business relationship or transaction by its nature presents a low risk of money laundering or terrorist financing. In doing so the institution at least takes into account the risk factors listed in Annex II to the Fourth Anti-Money Laundering Directive. 2. An institution demonstrably collects sufficient data to be able to establish whether simplified customer due diligence as referred to in the first paragraph can be carried out in respect of a client. 3. An institution takes reasonable measures to ensure that the data collected under the second paragraph, and the determination based on it, are kept up to date. 4. An institution ensures adequate monitoring of the transactions or the business relationship to ensure that it can comply with Article 16.
Plain English
Allows simplified CDD for genuinely low-risk relationships/transactions, assessed against at least the Annex II risk factors, but the institution must demonstrably justify and document the low-risk finding, keep that finding current, and still monitor adequately enough to be able to file unusual-transaction reports under Article 16.
Obligation
May apply simplified CDD only where demonstrably low-risk per Annex II factors, with the determination documented, kept current, and backed by adequate ongoing monitoring sufficient for Article 16 reporting.
AssessRetain recordsReport
Data items: low-risk justification data
Een instelling verzamelt aantoonbaar voldoende gegevens om te kunnen vaststellen of met betrekking tot een cliënt een vereenvoudigd cliëntenonderzoek, als bedoeld in het eerste lid, kan worden verricht
Translation: An institution demonstrably collects sufficient data to be able to establish whether simplified customer due diligence as referred to in the first paragraph can be carried out in respect of a client
Source wording and supporting evidenceOriginal text (Dutch)
Artikel 6. 1 In afwijking van artikel 3, tweede tot en met vierde lid, kan een instelling een vereenvoudigd cliëntenonderzoek verrichten indien een zakelijke relatie of transactie naar haar aard een laag risico op witwassen of financieren van terrorisme met zich brengt. De instelling houdt daarbij ten minste rekening met de in bijlage II bij de vierde anti-witwasrichtlijn genoemde risicofactoren. 2 Een instelling verzamelt aantoonbaar voldoende gegevens om te kunnen vaststellen of met betrekking tot een cliënt een vereenvoudigd cliëntenonderzoek, als bedoeld in het eerste lid, kan worden verricht. 3 Een instelling neemt redelijke maatregelen om ervoor te zorgen dat de gegevens die ingevolge het tweede lid zijn verzameld en de daarop gebaseerde vaststelling actueel gehouden worden. 4 Een instelling zorgt voor een toereikende controle van de transacties of de zakelijke relatie om te verzekeren dat kan worden voldaan aan het bepaalde in artikel 16.
Wwft · Artikel 8Mandates enhanced due diligence for inherently higher-risk relationships/transactions and for Commission-designated high-risk third…Credit institutionFinancial institution+5Obligation mapped
Translation (Machine translation, unofficial)
Article 8 1. In addition to Article 3, second to fourth paragraphs, an institution carries out enhanced customer due diligence in at least the following cases: a. where the business relationship or transaction by its nature presents a higher risk of money laundering or terrorist financing; b. where the state in which the client resides, is established or has its seat is designated by the European Commission under Article 9 of the Fourth Anti-Money Laundering Directive as a state presenting a higher risk of money laundering or terrorist financing. 2. An institution at least takes into account the risk factors in Annex III to the Fourth Anti-Money Laundering Directive to establish whether the first paragraph, point (a), applies. 3. An institution takes reasonable measures to examine the background and purpose of complex or unusually large transactions, transactions with an unusual pattern or without a clear economic or lawful purpose, and in that case subjects the entire business relationship with the client to enhanced monitoring. 4. Without prejudice to the first paragraph, a bank or other financial undertaking entering into or having entered into a correspondent relationship with a respondent institution in a state that is not a Member State, involving payments, ensures, on entering into the business relationship, that: a. it gathers sufficient information about the respondent institution to fully understand the nature of its business and assesses, based on publicly available information, the respondent institution's reputation and the quality of supervision to which it is subject; b. it assesses the respondent institution's anti-money laundering and terrorist financing controls and procedures; c. for a new correspondent relationship, the decision to enter into it is taken or approved by the senior management of the bank or other financial undertaking; d. the respective responsibilities of the bank or other financial undertaking and of the respondent institution are documented; e. the respondent institution has identified and verified the identity of customers with direct access to payable-through accounts, exercises ongoing monitoring of those customers, and is able to provide relevant customer data on request; f. where a correspondent relationship is terminated for reasons connected with money laundering or terrorist financing, the decision is documented. 5. In addition to the customer due diligence measures referred to in Article 3, crypto-asset service providers, for transfers of crypto-assets to or from a self-hosted address, ensure that: a. they have internal policies, procedures and controls to identify and assess the risk of money laundering and terrorist financing; b. risk-mitigating measures proportionate to the identified risks are taken, being one or more of: 1°. risk-based measures to identify and verify the identity of the originator or beneficiary of a transfer to or from a self-hosted address, or of the ultimate beneficial owner of the originator or beneficiary, including by relying on third parties; 2°. requiring additional information on the origin and destination of the transferred crypto-assets; 3°. tightening ongoing monitoring of these transactions; 4°. any other measures to mitigate and manage the risks of money laundering and terrorist financing as well as the risk of non-implementation and evasion of targeted financial sanctions and targeted financial sanctions related to proliferation financing. 6. In addition to the customer due diligence measures referred to in Article 3: a. an institution has adequate risk-management systems, including risk-based procedures, to determine whether the client or the ultimate beneficial owner is a politically exposed person; b. an institution applies the following measures when entering into or continuing a business relationship with, or carrying out a transaction for, a politically exposed person: 1°. entering into or continuing the business relationship or carrying out the transaction requires the approval of a member of senior management; 2°. appropriate measures are taken to establish the source of wealth and of the funds used in that business relationship or transaction; 3°. the business relationship is subjected to ongoing enhanced monitoring. 7. In addition to the customer due diligence measures referred to in Article 3: a. an institution takes reasonable measures, no later than at payout of the policy or at full or partial transfer of the policy, to determine whether the beneficiary or the ultimate beneficial owner of the beneficiary of a life insurance policy is a politically exposed person; b. an institution applies the following measures where the person referred to under (a) is a politically exposed person: 1°. a member of senior management is informed of the payout of the policy proceeds to the persons referred to under (a), before that payout; 2°. the entire business relationship with the policyholder is subjected to enhanced monitoring. 8. If the client or the ultimate beneficial owner no longer holds a prominent public function, the institution applies appropriate risk-based measures for as long as necessary, but for at least 12 months, until that person no longer presents the higher risk associated with politically exposed persons. 9. The measures referred to in the fifth to seventh paragraphs apply correspondingly to family members of politically exposed persons and persons known to be close associates of politically exposed persons. 10. If the client or the ultimate beneficial owner becomes or is found to be a politically exposed person during the business relationship, the institution complies without delay, after this becomes apparent, with the sixth paragraph, the seventh paragraph point (b), and the eighth and ninth paragraphs. 11. If a client is a branch or majority-owned subsidiary, established or with its seat in a state referred to in the first paragraph, of an institution established in a Member State, and that branch or majority-owned subsidiary fully complies with the group-level policies and procedures in accordance with Article 2f, second paragraph, customer due diligence tailored to the money laundering or terrorist financing risks associated with that client may be carried out instead of enhanced customer due diligence. 12. An institution takes reasonable measures to ensure that the data collected under the third to seventh, ninth and eleventh paragraphs are kept up to date.
Plain English
Mandates enhanced due diligence for inherently higher-risk relationships/transactions and for Commission-designated high-risk third countries, assessed against Annex III factors; requires investigation of complex/unusual/no-clear-purpose transactions with enhanced monitoring of the whole relationship; imposes detailed correspondent-banking EDD for non-EEA respondent banks (background checks, AML-control assessment, senior sign-off, documented responsibilities, confirmation the respondent itself identifies payable-through-account users, documented exit decisions); requires crypto-asset service providers to run risk-based controls on self-hosted-address transfers (identity/UBO verification, extra origin/destination information, tighter monitoring, sanctions-evasion safeguards); sets the standard PEP regime (senior approval, source-of-wealth/funds checks, ongoing enhanced monitoring, appropriate risk-based measures for at least 12 months after a PEP leaves office) extended to PEP family members/close associates, with a specific life-insurance-beneficiary PEP check at payout/transfer; allows calibrated (not full EDD) treatment for compliant group branches/subsidiaries in high-risk states; requires keeping the underlying data current.
Obligation
Carry out enhanced due diligence for higher-risk relationships/transactions, Commission-designated high-risk countries, PEPs (and family/close associates) and correspondent banking with non-EEA respondents, and risk-based EDD for crypto-asset self-hosted-address transfers, per the detailed measures set out.
VerifyAssessCollect informationRetain records
Data items: source of wealth and funds, respondent institution information, crypto-asset transfer origin/destination data, PEP status data
Een instelling verricht, in aanvulling op artikel 3, tweede tot en met vierde lid, verscherpt cliëntenonderzoek
Translation: An institution carries out, in addition to Article 3, second to fourth paragraphs, enhanced customer due diligence
Source wording and supporting evidenceOriginal text (Dutch)
Artikel 8. 1 Een instelling verricht, in aanvulling op artikel 3, tweede tot en met vierde lid, verscherpt cliëntenonderzoek in ten minste de volgende gevallen: a. indien de zakelijke relatie of transactie naar haar aard een hoger risico op witwassen of financieren van terrorisme met zich brengt; b. indien de staat waar de cliënt woonachtig of gevestigd is of zijn zetel heeft op grond van artikel 9 van de vierde anti-witwasrichtlijn door de Europese Commissie is aangewezen als staat met een hoger risico op witwassen of financieren van terrorisme. 2 Een instelling houdt ten minste rekening met de risicofactoren, bedoeld in bijlage III bij de vierde anti-witwasrichtlijn, om vast te stellen of het eerste lid, onderdeel a, van toepassing is. 3 Een instelling neemt redelijke maatregelen om de achtergrond en het doel van complexe of ongebruikelijk grote transacties, van transacties met een ongebruikelijk patroon of zonder duidelijk economisch of rechtmatig doel te onderzoeken en onderwerpt de gehele zakelijke relatie met de cliënt in dat geval aan een verscherpte controle. 4 Onverminderd het eerste lid draagt een bank of andere financiële onderneming die een correspondentrelatie aangaat of is aangegaan met een respondentinstelling in een staat die geen lidstaat is en waarbij betalingen worden verricht, er bij het aangaan van de zakelijke relatie zorg voor dat: a. zij voldoende informatie over de betrokken respondentinstelling verzamelt om een volledig beeld te krijgen van de aard van haar bedrijfsactiviteiten, en op basis van openbaar beschikbare informatie de reputatie van de respondentinstelling en de kwaliteit van het toezicht dat op de respondentinstelling wordt uitgeoefend beoordeelt; b. zij de procedures en maatregelen ter voorkoming van witwassen en financieren van terrorisme van de betrokken respondentinstelling beoordeelt; c. indien het een nieuwe correspondentrelatie betreft, de beslissing tot het aangaan van die relatie wordt genomen of goedgekeurd door het hoger leidinggevend personeel van de bank of andere financiële onderneming; d. de verantwoordelijkheden van de bank of andere financiële onderneming en van de respondentinstelling worden vastgelegd; e. de betrokken respondentinstelling de cliënten die rechtstreeks toegang hebben tot transitrekeningen heeft geïdentificeerd, hun identiteit heeft geverifieerd en daarnaast doorlopend toezicht houdt op deze cliënten en dat deze in staat is om haar op verzoek de relevante cliëntgegevens te verstrekken; f. bij beëindiging van de correspondentrelatie om redenen die verband houden met het witwassen van geld en terrorismefinanciering, het besluit gedocumenteerd wordt. 5 In aanvulling op de cliëntenonderzoeksmaatregelen, bedoeld in artikel 3, dragen aanbieders van cryptoactivadiensten er bij overdrachten van cryptoactiva naar of vanuit een zelfgehost adres zorg voor dat: a. zij beschikken over interne beleidsregels, procedures en controles om het risico op het witwassen van geld en terrorismefinanciering vast te stellen en te beoordelen; b. er risicobeperkende maatregelen worden getroffen die in verhouding staan tot de vastgestelde risico's. Daarbij gaat het om een of meer van de volgende risicobeperkende maatregelen: 1°. het nemen van risicogebaseerde maatregelen ter identificatie en ter verificatie van de identiteit van de initiator of de begunstigde van een overdracht naar of vanuit een zelfgehost adres, of van de uiteindelijke begunstigde eigenaar van de initiator of begunstigde, onder meer door een beroep te doen op derde partijen; 2°. het eisen van aanvullende informatie over de oorsprong en de bestemming van de overgemaakte cryptoactiva; 3°. het aanscherpen van de permanente monitoring van deze transacties; 4°. alle andere maatregelen om de risico's op het witwassen van geld en terrorismefinanciering evenals het risico op niet-uitvoering en ontduiking van gerichte financiële sancties en van gerichte financiële sancties in verband met de financiering van proliferatie te beperken en te beheersen. 6 In aanvulling op de cliëntenonderzoeksmaatregelen, bedoeld in artikel 3: a. beschikt een instelling over passende risicobeheersystemen, waaronder op risico gebaseerde procedures, om te bepalen of de cliënt of de uiteindelijk belanghebbende een politiek prominente persoon is; b. past een instelling de volgende maatregelen toe bij het aangaan of voortzetten van een zakelijke relatie met of het verrichten van een transactie voor een politiek prominente persoon: 1°. voor het aangaan of voortzetten van deze zakelijke relatie of het verrichten van deze transactie, is de toestemming vereist van een persoon die deel uitmaakt van het hoger leidinggevend personeel; 2°. passende maatregelen worden getroffen om de bron van het vermogen en van de middelen die bij deze zakelijke relatie of deze transactie gebruikt worden, vast te stellen; 3°. de zakelijke relatie wordt doorlopend aan verscherpte controle onderworpen. 7 In aanvulling op de cliëntenonderzoeksmaatregelen, bedoeld in artikel 3: a. neemt een instelling, uiterlijk bij uitbetaling van de polis of bij gehele of gedeeltelijke overdracht van de polis, redelijke maatregelen om te bepalen of de begunstigde dan wel de uiteindelijk belanghebbende van de begunstigde van een levensverzekering, een politiek prominente persoon is; b. past een instelling de volgende maatregelen toe in geval de persoon, bedoeld in onderdeel a, een politiek prominente persoon is: 1°. een persoon die deel uitmaakt van het hoger leidinggevend personeel wordt geïnformeerd over de uitbetaling van de polisopbrengsten aan de personen, bedoeld in onderdeel a, voorafgaand aan deze uitbetaling; 2°. de gehele zakelijke relatie met de polishouder wordt aan verscherpte controle onderworpen. 8 Indien de cliënt of de uiteindelijk belanghebbende niet langer een prominente publieke functie bekleedt, past de instelling passende risicogebaseerde maatregelen zo lang als nodig, doch ten minste gedurende 12 maanden toe, totdat deze persoon niet langer het hoger risico met zich brengt dat hoort bij politiek prominente personen. 9 De maatregelen, bedoeld in het vijfde tot en met het zevende lid, zijn van overeenkomstige toepassing op familieleden van politiek prominente personen en personen bekend als naaste geassocieerden van politiek prominente personen. 10 Indien de cliënt of de uiteindelijk belanghebbende gedurende de zakelijke relatie een politiek prominente persoon wordt of blijkt te zijn, voldoet de instelling onverwijld nadat hiervan is gebleken aan het zesde lid, het zevende lid, onderdeel b, en het achtste en negende lid. 11 Indien een cliënt een bijkantoor of meerderheidsdochteronderneming met zetel of vestiging in een staat als bedoeld in het eerste lid is van een in een lidstaat gevestigde instelling, en het betreffende bijkantoor of de betreffende meerderheidsdochteronderneming volledig voldoet aan de voor de groep geldende gedragslijnen en procedures overeenkomstig artikel 2f, tweede lid, kan in plaats van een verscherpt cliëntenonderzoek, cliëntenonderzoek worden verricht dat is afgestemd op de risico’s op witwassen of financieren van terrorisme die met deze cliënt gepaard gaan. 12 Een instelling neemt redelijke maatregelen om ervoor te zorgen dat de gegevens, die ingevolge het derde tot en met zevende lid, negende lid en elfde lid zijn verzameld, actueel gehouden worden.
Wwft · Artikel 9Sets a mandatory baseline of enhanced due diligence (additional client/UBO/fund-origin/wealth-source/transaction-background information,…Credit institutionFinancial institution+5Obligation mapped
Translation (Machine translation, unofficial)
Article 9 1. Without prejudice to Article 8, first paragraph, an institution applies the following enhanced due diligence measures to transactions, business relationships and correspondent banking relationships connected with states designated under Article 9 of the Fourth Anti-Money Laundering Directive in delegated acts of the European Commission as states presenting a higher risk of money laundering or terrorist financing: a. gathering additional information on those clients and ultimate beneficial owners; b. gathering additional information on the purpose and nature of that business relationship; c. gathering information on the origin of the funds used in that business relationship or transaction and the source of wealth of those clients and ultimate beneficial owners; d. gathering information on the background to and reasons for the intended or executed transactions of those clients; e. obtaining senior management approval for entering into or continuing that business relationship; f. carrying out enhanced monitoring of that business relationship and the transactions of those clients, by increasing the number of controls and the frequency of updates of data on those clients and ultimate beneficial owners, and by selecting transaction patterns requiring further examination. 2. In addition to the first paragraph, it may be determined by ministerial regulation that an institution also applies one or more of the following additional risk-mitigating measures to clients carrying out transactions connected with states referred to in the first paragraph: a. applying additional elements of enhanced due diligence; b. introducing enhanced reporting mechanisms or systematic reporting of financial transactions; c. restricting those transactions, business relationships or correspondent banking relationships; d. not carrying out those transactions and terminating those business relationships and correspondent banking relationships; e. other measures to be designated by general administrative order. 3. In addition to the first paragraph, one or more of the following measures may be determined by ministerial regulation in respect of the states designated in the first paragraph: a. a prohibition on establishing subsidiaries or branches of institutions originating from those states; b. a prohibition on establishing subsidiaries or branches of institutions in those states; c. carrying out enhanced monitoring of, or applying enhanced requirements to, the performance of an external audit for subsidiaries or branches established in those states by an institution; d. applying higher requirements for the performance of a group external audit in respect of subsidiaries or branches established in those states by an institution; e. reviewing, amending or terminating business relationships and correspondent relationships in those states by banks and other financial undertakings; f. other measures to be designated by general administrative order. 4. The regulation referred to in the second and third paragraphs may provide that institutions designated by that regulation carry out one or more of the measures listed in the second and third paragraphs. A distinction may be made by category of institution.
Plain English
Sets a mandatory baseline of enhanced due diligence (additional client/UBO/fund-origin/wealth-source/transaction-background information, senior approval, enhanced monitoring) for anything connected with EU-Commission-designated high-risk third countries, and empowers further ministerial regulations to layer on additional client-level countermeasures or state-level countermeasures (branch/subsidiary bans, extra audit requirements, relationship review/termination), which can be targeted at particular categories of institution.
Obligation
Apply the listed baseline EDD measures to transactions/relationships connected with Commission-designated high-risk third countries, and comply with any further countermeasures imposed by ministerial regulation.
Collect informationAssess
Data items: client and UBO information, source of wealth and funds, transaction background information
verricht een instelling met betrekking tot transacties, zakelijke relaties en correspondentbankrelaties gerelateerd aan staten die op grond van artikel 9 van de vierde anti-witwasrichtlijn in gedelegeerde handelingen van de Europese Commissie zijn aangewezen als staten met een hoger risico op witwassen of financieren van terrorisme
Translation: an institution applies the following enhanced due diligence measures to transactions, business relationships and correspondent banking relationships connected with states designated under Article 9 of the Fourth Anti-Money Laundering Directive in delegated acts of the European Commission as states presenting a higher risk of money laundering or terrorist financing
Applies to transactions, business relationships and correspondent banking relationships connected with EU-Commission-designated high-risk third countries.
Source wording and supporting evidenceOriginal text (Dutch)
Artikel 9. 1 Onverminderd artikel 8, eerste lid, verricht een instelling met betrekking tot transacties, zakelijke relaties en correspondentbankrelaties gerelateerd aan staten die op grond van artikel 9 van de vierde anti-witwasrichtlijn in gedelegeerde handelingen van de Europese Commissie zijn aangewezen als staten met een hoger risico op witwassen of financieren van terrorisme de volgende verscherpte onderzoeksmaatregelen: a. verzamelen van aanvullende informatie over die cliënten en uiteindelijk belanghebbenden; b. verzamelen van aanvullende informatie met betrekking tot het doel en de aard van die zakelijke relatie; c. verzamelen van informatie over de herkomst van de fondsen die bij die zakelijke relatie of transactie gebruikt worden en de bron van het vermogen van die cliënten en van die uiteindelijk belanghebbenden; d. verzamelen van informatie over de achtergrond van en beweegredenen voor de voorgenomen of verrichte transacties van die cliënten; e. verkrijgen van goedkeuring van het hoger leidinggevend personeel voor het aangaan of voortzetten van die zakelijke relatie; f. verrichten van verscherpte controle op die zakelijke relatie met en de transacties van die cliënten, door het aantal controles en de frequentie van actualiseringen van gegevens over die cliënten en die uiteindelijk belanghebbenden te verhogen en door transactiepatronen te selecteren die nader onderzocht moeten worden. 2 In aanvulling op het eerste lid kan bij ministeriële regeling worden bepaald dat een instelling tevens één of meer van de volgende aanvullende risicobeperkende maatregelen toepast met betrekking tot cliënten die transacties uitvoeren die verband houden met staten als bedoeld in het eerste lid: a. toepassen van aanvullende elementen van verscherpt cliëntenonderzoek; b. invoeren van verscherpte meldmechanismen of het systematisch melden van financiële transacties; c. beperken van die transacties, zakelijke relaties of correspondentbankrelaties; d. niet uitvoeren van die transacties en beëindiging van die zakelijke relaties en correspondentbankrelaties; e. overige bij algemene maatregel van bestuur aan te wijzen maatregelen. 3 In aanvulling op het eerste lid, kunnen bij ministeriële regeling ten aanzien van de in het eerste lid aangewezen staten tevens één of meer van de volgende maatregelen worden bepaald: a. vestigingsverbod voor dochterondernemingen of bijkantoren van instellingen afkomstig uit die staten; b. vestigingsverbod voor dochterondernemingen of bijkantoren van instellingen in die staten; c. uitvoeren van verscherpte controle op of toepassen van verscherpte eisen aan de uitvoering van een externe audit voor in die staten gevestigde dochterondernemingen of bijkantoren door een instelling; d. toepassen van hogere eisen aan de uitvoering van een externe audit voor groepen ten aanzien van in die staten gevestigde dochterondernemingen of bijkantoren door een instelling; e. herzien, wijzigen of beëindigen van zakelijke relaties en correspondentrelaties in die staten door banken en andere financiële ondernemingen; f. overige bij algemene maatregel van bestuur aan te wijzen maatregelen. 4 In de regeling bedoeld in het tweede en derde lid, kan worden bepaald dat bij die regeling aangewezen instellingen één of meer van de maatregelen genoemd in het tweede en derde lid verrichten. Daarbij kan onderscheid worden gemaakt naar categorie instelling.
Wwft · Artikel 10Permits an institution to have specified CDD steps (identification/verification, UBO identification, purpose/nature determination,…Credit institutionFinancial institution+5Obligation mapped
Translation (Machine translation, unofficial)
Article 10 1. An institution may have the customer due diligence referred to in Article 3, first paragraph, insofar as it relates to what is provided for in the second paragraph, points (a), (b), (c), (e) and (f), of that Article, carried out by a third party under an outsourcing or agency agreement, without prejudice to its obligation to comply with what is provided for in those points. 2. If the outsourcing referred to in the first paragraph is of a structural nature, the institution records the instruction to that effect in writing.
Plain English
Permits an institution to have specified CDD steps (identification/verification, UBO identification, purpose/nature determination, representative checks, own-account/third-party checks) performed by a third party under outsourcing or agency, while the institution remains fully responsible for compliance; structural outsourcing arrangements must be recorded in writing.
Obligation
Where CDD steps are outsourced, the institution remains responsible for compliance, and structural outsourcing must be documented in a written instruction.
Retain records
Data items: written outsourcing instruction
legt de instelling de opdracht daartoe schriftelijk vast
Translation: the institution records the instruction to that effect in writing
Source wording and supporting evidenceOriginal text (Dutch)
Artikel 10. 1 Een instelling kan het cliëntenonderzoek, bedoeld in artikel 3, eerste lid, voor zover het betrekking heeft op het in het tweede lid, onderdelen a, b, c, e en f, van dat artikel bepaalde, laten verrichten door een derde in het kader van een uitbesteding- of agentuurovereenkomst, onverminderd haar verplichting om te voldoen aan het in die onderdelen bepaalde. 2 Indien de in het eerste lid bedoelde uitbesteding een structureel karakter heeft legt de instelling de opdracht daartoe schriftelijk vast.
Wwft · Artikel 16The core reporting obligation: an institution must report a completed or proposed unusual transaction to the FIU without delay once its…Credit institutionFinancial institution+5Obligation mapped
Translation (Machine translation, unofficial)
Article 16 1. An institution reports a completed or proposed unusual transaction to the Financial Intelligence Unit without delay after the unusual nature of the transaction has become known. 2. In a report referred to in the first paragraph, the institution provides the following data: a. the identity of the client, the identity of the ultimate beneficial owners and, as far as possible, the identity of the person on whose behalf the transaction is carried out; b. the type and number of the client's identity document and, as far as possible, of the other persons referred to under (a); c. the nature, time and place of the transaction; d. the amount and the destination and origin of the funds, securities, precious metals or other valuables involved in the transaction; e. the circumstances on the basis of which the transaction is regarded as unusual; f. a description of the relevant high-value items in a transaction above €10,000; g. additional data to be designated by general administrative order. 3. By way of derogation from the second paragraph, an institution referred to in Article 1a, fourth paragraph, point (m), provides the data referred to in the second paragraph insofar as it has that data, as well as a description of the relevant immovable property and rights to which immovable property is subject. 4. The reporting obligation referred to in the first paragraph applies correspondingly where: a. customer due diligence referred to in Article 3, first paragraph, does not lead to the result referred to in Article 5, first paragraph, point (b), or to the implementation of the measures referred to in Article 3, fourteenth paragraph, point (a), and there are also indications that the client concerned is involved in money laundering or terrorist financing; b. a business relationship is terminated under Article 5, third paragraph, and there are also indications that the client concerned is involved in money laundering or terrorist financing. 5. When reporting under the fourth paragraph, an institution provides, in addition to the data referred to in the second paragraph, a description of the reasons why the fourth paragraph applies.
Plain English
The core reporting obligation: an institution must report a completed or proposed unusual transaction to the FIU without delay once its unusual nature is recognised, supplying client/UBO/transacting-party identity, ID document details, transaction nature/time/place, amount and origin/destination of funds, the grounds for unusualness, a description of high-value items above €10,000, and any further data required by lower-level rules. Property valuers report only what they hold, plus a property description. The duty also applies where CDD fails to clear the client and there are ML/TF indications, or where a relationship is terminated under Article 5(3) with such indications, in which case the institution also explains why. The unusual-transaction indicators are in Annex 1 to the Uitvoeringsbesluit Wwft 2018. Note: paragraph 4(a) still refers to the measures in "Article 3, fourteenth paragraph, point (a)", but Article 3(14) now reads "Door vernummering vervallen" (lapsed through renumbering), so that cross-reference is out of date in the consolidated text.
Obligation
Report completed or proposed unusual transactions to the FIU without delay, with the specified client, UBO, transaction and valuables data, including on failed-CDD and relationship-termination triggers.
Report
Data items: client identity, UBO identity, ID document details, transaction nature/time/place/amount, origin and destination of funds, grounds for unusualness
meldt een verrichte of voorgenomen ongebruikelijke transactie onverwijld nadat het ongebruikelijke karakter van de transactie bekend is geworden, aan de Financiële inlichtingen eenheid
Translation: reports a completed or proposed unusual transaction to the Financial Intelligence Unit without delay after the unusual nature of the transaction has become known
Source wording and supporting evidenceOriginal text (Dutch)
Artikel 16. 1 Een instelling meldt een verrichte of voorgenomen ongebruikelijke transactie onverwijld nadat het ongebruikelijke karakter van de transactie bekend is geworden, aan de Financiële inlichtingen eenheid. 2 Bij een melding als bedoeld in het eerste lid verstrekt de instelling de volgende gegevens: a. de identiteit van de cliënt, de identiteit van de uiteindelijk belanghebbenden en, voor zover mogelijk, de identiteit van degene ten behoeve van wie de transactie wordt uitgevoerd; b. de aard en het nummer van het identiteitsbewijs van de cliënt en, voorzover mogelijk, van de overige in onderdeel a bedoelde personen; c. de aard, het tijdstip en de plaats van de transactie; d. de omvang en de bestemming en herkomst van de gelden, effecten, edele metalen of andere waarden die bij de transactie betrokken zijn; e. de omstandigheden op grond waarvan de transactie als ongebruikelijk wordt aangemerkt; f. een omschrijving van de desbetreffende zaken van grote waarde bij een transactie boven de € 10.000; g. aanvullende, bij algemene maatregel van bestuur aan te wijzen, gegevens. 3 In afwijking van het tweede lid verstrekt een instelling als bedoeld in artikel 1a, vierde lid, onderdeel m, de gegevens bedoeld in het tweede lid voor zover zij daarover beschikt, alsmede een beschrijving van de desbetreffende onroerende zaken en rechten waaraan onroerende zaken zijn onderworpen. 4 De meldingsplicht, bedoeld in het eerste lid, is van overeenkomstige toepassing indien: a. een cliëntenonderzoek als bedoeld in artikel 3, eerste lid, niet leidt tot het in artikel 5, eerste lid, onderdeel b, bedoelde resultaat of tot de uitvoering van de in artikel 3, veertiende lid, onderdeel a, bedoelde maatregelen, en er tevens indicaties zijn dat de desbetreffende cliënt betrokken is bij witwassen of financieren van terrorisme; b. een zakelijke relatie wordt beëindigd ingevolge artikel 5, derde lid, en er tevens indicaties zijn dat de desbetreffende cliënt betrokken is bij witwassen of financieren van terrorisme. 5 Bij een melding ingevolge het vierde lid verstrekt een instelling naast de gegevens, bedoeld in het tweede lid, een beschrijving van de redenen waarom het vierde lid van toepassing is.
Wwft · Artikel 33Requires an institution to keep retrievable CDD documentation (the specific data points for natural persons, UBOs, companies and…Credit institutionFinancial institution+5Obligation mapped
Translation (Machine translation, unofficial)
Article 33 1. An institution that has performed customer due diligence under this Act, or with whom a client has been introduced in accordance with the Article 5 procedure, records, in a retrievable manner, the documents and data used to comply with Article 3, second to fourth paragraphs, Article 3a, first paragraph, Article 6, first and second paragraphs, Article 7, second paragraph, and Article 8, third, fourth, sixth, seventh and ninth paragraphs. 2. The documents and data referred to in the first paragraph at least include: a. for natural persons, not being ultimate beneficial owners referred to in Article 1, first paragraph: 1°. the surname, first names, date of birth, address and place of residence, or place of establishment, of the client as well as of the person acting on behalf of that natural person, or a copy of the document containing a personal identification number by means of which identity verification took place; 2°. the type, number, and date and place of issue of the document used to verify identity; b. for natural persons who are ultimate beneficial owners referred to in Article 1, first paragraph: 1°. the identity, including at least the surname and first names, of the ultimate beneficial owner; and 2°. the data and documents gathered on the basis of the reasonable measures taken to verify the ultimate beneficial owner's identity; c. for companies or other legal entities: 1°. the legal form, statutory name, trade name, address with house number, postal code, place of establishment and country of statutory seat; 2°. if the company or other legal entity is registered with the Chamber of Commerce, the Chamber of Commerce registration number and the manner in which identity was verified; 3°. for those who act for the company or legal entity with the institution: their surname, first names and date of birth; d. for trusts or other legal arrangements: 1°. the purpose and nature of the trust or other legal arrangement; 2°. the law governing the trust or other legal arrangement. 3. An institution retains the data referred to in the first and second paragraphs in an accessible manner for five years after the business relationship ends, or for five years after carrying out the relevant transaction. 4. An institution has systems enabling it to respond without delay and completely to questions from the Financial Intelligence Unit and the supervisory authority, including: a. whether it maintains or, during a period of five years before the request, maintained a business relationship with a given client; b. questions on the nature of the relationship with the client concerned. 5. The systems referred to in the fourth paragraph provide secured channels safeguarding the confidentiality of the requests referred to in that paragraph.
Plain English
Requires an institution to keep retrievable CDD documentation (the specific data points for natural persons, UBOs, companies and trusts), retained for five years after relationship end or transaction date, and to maintain systems that can answer FIU/supervisor questions about whether/how it relates to a given client without delay, over secure confidential channels.
Obligation
Keep retrievable, specified CDD documentation for five years after relationship end or transaction, and maintain secure systems to answer FIU/supervisor client-relationship queries without delay.
Retain recordsReport
Data items: client identity documents, UBO identity data, company/entity registration data, trust purpose and governing law
legt op opvraagbare wijze de documenten en gegevens vast die zijn gebruikt voor de naleving
Translation: records, in a retrievable manner, the documents and data used to comply
Source wording and supporting evidenceOriginal text (Dutch)
Artikel 33. 1 Een instelling die op grond van deze wet cliëntenonderzoek heeft verricht, of bij wie een cliënt is geïntroduceerd conform de procedure van artikel 5, legt op opvraagbare wijze de documenten en gegevens vast die zijn gebruikt voor de naleving van het bepaalde in artikel 3, tweede tot en met vierde lid, artikel 3a, eerste lid, artikel 6, eerste en tweede lid, artikel 7, tweede lid, en artikel 8, derde, vierde, zesde, zevende en negende lid. 2 Onder de documenten en gegevens, bedoeld in het eerste lid, zijn ten minste begrepen: a. van natuurlijke personen, niet zijnde uiteindelijk belanghebbenden als bedoeld in artikel 1, eerste lid: 1°. de geslachtsnaam, de voornamen, de geboortedatum, het adres en de woonplaats, dan wel de plaats van vestiging van de cliënt alsmede van degene die namens die natuurlijke persoon optreedt, of een afschrift van het document dat een persoonidentificerend nummer bevat en aan de hand waarvan de verificatie van de identiteit heeft plaatsgevonden; 2°. de aard, het nummer en de datum en plaats van uitgifte van het document met behulp waarvan de identiteit is geverifieerd; b. van natuurlijke personen, zijnde uiteindelijk belanghebbenden als bedoeld in artikel 1, eerste lid: 1°. de identiteit, waaronder ten minste de geslachtsnaam en voornamen van de uiteindelijk belanghebbende; en 2°. de gegevens en documenten die zijn vergaard op basis van de redelijke maatregelen die zijn genomen om de identiteit van de uiteindelijk belanghebbende te verifiëren; c. van vennootschappen of andere juridische entiteiten: 1°. de rechtsvorm, de statutaire naam, de handelsnaam, het adres met huisnummer, de postcode, de plaats van vestiging en het land van statutaire zetel; 2°. indien de vennootschap of andere juridische entiteit bij de Kamer van Koophandel is geregistreerd, het registratienummer bij de Kamer van Koophandel en de wijze waarop de identiteit is geverifieerd; 3°. van degenen die voor de vennootschap of juridische entiteit bij de instelling optreden: de geslachtsnaam, de voornamen en de geboortedatum. d. van trusts of andere juridische constructies: 1°. het doel en de aard van de trust of andere juridische constructie; 2°. het recht waardoor de trust of andere juridische constructie wordt beheerst. 3 Een instelling bewaart de in het eerste en tweede lid bedoelde gegevens op toegankelijke wijze gedurende vijf jaar na het tijdstip van het beëindigen van de zakelijke relatie of gedurende vijf jaar na het uitvoeren van de desbetreffende transactie. 4 Een instelling beschikt over systemen die haar in staat stellen onverwijld en volledig te reageren op vragen van de Financiële inlichtingen eenheid en van de toezichthoudende autoriteit, waaronder: a. de vraag of zij met een bepaalde cliënt een zakelijke relatie onderhoudt of gedurende een periode van vijf jaar voorafgaand aan het verzoek heeft onderhouden; b. vragen over de aard van de relatie met de bedoelde cliënt. 5 De systemen, bedoeld in het vierde lid, voorzien in beveiligde kanalen die de vertrouwelijkheid van de in dat lid bedoelde verzoeken waarborgen.
Wwft · Artikel 35Requires an institution to screen relevant staff and senior management, make them familiar with the Wwft, and give them periodic…Credit institutionFinancial institution+5Obligation mapped
Translation (Machine translation, unofficial)
Article 35 An institution ensures that its employees, as well as its day-to-day policymakers insofar as relevant to performing their tasks and having regard to the risks, nature and size of the institution, are screened, are familiar with the provisions of this Act, and periodically receive training enabling them to recognise an unusual transaction and to properly and fully carry out customer due diligence.
Plain English
Requires an institution to screen relevant staff and senior management, make them familiar with the Wwft, and give them periodic training so they can recognise unusual transactions and perform CDD properly and completely, proportionate to the institution's risk, nature and size.
Obligation
Screen relevant staff/policymakers, ensure familiarity with the Wwft, and provide periodic training on recognising unusual transactions and performing CDD.
Train staff
draagt er zorg voor dat haar werknemers, alsmede de dagelijks beleidsbepalers voor zover relevant voor de uitoefening van hun taken en rekening houdend met de risico’s, aard en omvang van de instelling, worden doorgelicht, bekend zijn met de bepalingen van deze wet en periodiek opleidingen genieten
Translation: ensures that its employees, as well as its day-to-day policymakers insofar as relevant to performing their tasks and having regard to the risks, nature and size of the institution, are screened, are familiar with the provisions of this Act, and periodically receive training
Source wording and supporting evidenceOriginal text (Dutch)
Artikel 35. Een instelling draagt er zorg voor dat haar werknemers, alsmede de dagelijks beleidsbepalers voor zover relevant voor de uitoefening van hun taken en rekening houdend met de risico’s, aard en omvang van de instelling, worden doorgelicht, bekend zijn met de bepalingen van deze wet en periodiek opleidingen genieten die hen in staat stellen een ongebruikelijke transactie te herkennen en een cliëntenonderzoek goed en volledig uit te voeren.
Wwft · Artikel 38A transitional rule (now historic, from the 2018 Fourth AML Directive implementation) requiring institutions to refresh CDD on…Credit institutionFinancial institution+5Obligation mapped
Translation (Machine translation, unofficial)
Article 38 1. In respect of clients on whom customer due diligence has already been performed under this Act as it read before the entry into force of the Implementation Act Fourth Anti-Money Laundering Directive, an institution performs the customer due diligence referred to in Article 3, first paragraph, at the first opportunity. 2. First opportunity within the meaning of the first paragraph means the first moment the client makes contact with the institution, or the first moment the institution, having regard to the money-laundering or terrorist-financing risk sensitivity of the type of client, business relationship, product or transaction, finds cause to carry out the customer due diligence. 3. By way of derogation from the first paragraph, a bank or other financial undertaking, in the case of a business relationship concerning a life insurance contract referred to in Article 1:1 of the Financial Supervision Act entered into before the entry into force of the Implementation Act Fourth Anti-Money Laundering Directive, performs the customer due diligence referred to in Articles 3, first paragraph, and 3a, as soon as a monetary payout is made to the client or beneficiary. 4. Articles 3a, 6, 7 and 8 apply correspondingly to customer due diligence carried out under the first or third paragraph.
Plain English
A transitional rule (now historic, from the 2018 Fourth AML Directive implementation) requiring institutions to refresh CDD on pre-existing clients at the first risk-sensitised opportunity (client contact or risk-triggered review), with a specific life-insurance trigger of first payout, applying the simplified/enhanced CDD and beneficiary rules correspondingly.
Obligation
Perform Article 3 (and, for life insurance, Article 3a) CDD on remaining pre-2018 client relationships at the first risk-sensitised opportunity, or at first payout for pre-2018 life insurance contracts.
VerifyCollect information
verricht een instelling het cliëntenonderzoek, bedoeld in artikel 3, eerste lid, bij eerste gelegenheid
Translation: an institution performs the customer due diligence referred to in Article 3, first paragraph, at the first opportunity
Source wording and supporting evidenceOriginal text (Dutch)
Artikel 38. 1 Ten aanzien van cliënten waarnaar reeds cliëntenonderzoek is verricht op grond van deze wet, zoals deze luidde voor inwerkingtreding van de Implementatiewet vierde anti-witwasrichtlijn, verricht een instelling het cliëntenonderzoek, bedoeld in artikel 3, eerste lid, bij eerste gelegenheid. 2 Onder eerste gelegenheid in de zin van het eerste lid wordt verstaan het eerste moment dat door de cliënt contact wordt opgenomen met de instelling of het eerste moment dat de instelling, met inachtneming van de risicogevoeligheid voor witwassen of financieren van terrorisme van het type cliënt, zakelijke relatie, product of transactie, aanleiding vindt om het cliëntenonderzoek te doen plaatsvinden. 3 In afwijking van het eerste lid verricht een bank of andere financiële onderneming in geval van een zakelijke relatie met betrekking tot een levensverzekeringsovereenkomst als bedoeld in artikel 1:1 van de Wet op het financieel toezicht, die is aangegaan voor het tijdstip van inwerkingtreding van de Implementatiewet vierde anti-witwasrichtlijn, het cliëntenonderzoek, bedoeld in de artikelen 3, eerste lid, en 3a, zodra een geldelijke uitkering plaatsvindt aan de cliënt of begunstigde. 4 De artikelen 3a, 6, 7 en 8 zijn van overeenkomstige toepassing op een cliëntenonderzoek dat op grond van het eerste of derde lid wordt verricht.
Source inventory and evidence limitations
AMLR (EU) 2024/1624
Regulation (EU) 2024/1624 on the prevention of the use of the financial system for the purposes of money laundering or terrorist financing
European Parliament and Council of the European Union / EUR-Lex
OJ English original (19 June 2024); general application 10 July 2027
96 provisions accounted for · 96 independently reviewed